欧阳晓红/文
全球风险格局已被还在海外肆虐的新冠肺炎疫情悄然改变……
“客户需求发生了很大的变化,但保险公司还是按照老步子在‘走’;问题是这条老路可能很难走下去。”7月2日,一位险企负责人林道培(化名)感叹道。
他举例说,目前传统保险营销模式下,保险公司会越来越难以增员(招聘代理人),而保险需求就在那,却无法与目标客户对接。另外,一些保险机构甚至惜售重疾险,“价格”已经打得无利可图;现在销售的大多是终身寿险,它基本就是长险短做,靠着中间退保来解决投资收益问题。“这个行业可能已进入一种恶性循环中去了。”
林道培所言不仅是一种表象?行至年中的资本市场对保险股似乎也心存顾虑:其涨幅近期在全行业排名中几乎垫底。究其深层次原因,保险业生态到底怎么了?
据同花顺数据显示,7月2日,上证指数、创业板指分别报收.76(-1.95%)、.90(-3.52%),保险及其他板块涨幅为-0.89%,资金净流出23.31亿元。相比较近5日均值,资金出逃明显,且指数走弱。
不过,某国际保险巨头负责人对经济观察网表示,老龄化进程加速,实施健康中国战略的大背景下,还是非常看好中国的寿险业与寿险市场。
一份日内瓦保险协会最新报告预计,世界将向疫情大流行后的“新常态”过渡。许多已经发生的趋势被COVID-19所放大,并预判一系列持久的影响也将从根本上改变风险格局和保险公司的运营环境。
一
“从业几十年,感觉保险业从未像今天这样艰难过……”林道培颇为嘘唏。他用四点总结当下国内的保险业态:
A,行业整体陷入困境,没有目标位置没有方向感;B,产品管理卡得太严;C,缺乏创新空间,已无法再去做任何类互联网创新;D,严监管方式有待商榷。
在林道培看来,目前多重压力叠加在一起,保险公司就很难受。他暗示,最大的问题或是保险公司出现亏损风险,因为盈利空间太小;似乎现在不少业绩基本都在靠调节准备金来释放一些利润;然后,要么就是靠投资(所谓靠天吃饭),一旦年头投资行情不好,整个行业就比较麻烦。
“现在不管如何变革,险企生存前提是需要资本的支持;”林道培说,“否则,经营困难的保险公司会面临偿付能力不足之忧。如果通过再保方式来解决偿付能力——又相当于‘卖血’过日子;这肯定不行;而企业活不下去的话,资本又进不来(融资难)”。
不经意间,行业经营的生态环境已变;但这并非中国特有的现象。
日内瓦保险协会副秘书长兼研究与前瞻性探讨主管Kai-UweSchanz认为,加速的数字化进程、“大政府”、向可持续性的转型以及向远程办公的转变,按此顺序,可能对保险公司以及其在疫情后世界中的角色产生显著影响。
“加速的数字化进程”来看,Kai-UweSchanz分析,这场大流行加速并推动了数字化进程,并将加速消费者对电子商务的接受——这是不可逆转的趋势。这为保险公司及其客户提供了新的机会,但也带来了与战略业务目标相关的风险。
“大政府”而言,Kai-UweSchanz认为,各国政府在新冠危机期间发挥了前所未有的积极作用,临时性和非常规的紧急刺激措施很可能会长期存在。
但这些方案可能会对保险需求产生负面影响,因为它们助长了这样一种看法,即在发生真正灾难性的大流行病时,政府会进行干预并提供灾难救助。为了缓解快速增长的主权债务,各国政府可能会倾向于容忍较高的通胀水平,这将对保险公司现有保单的未来索赔成本、损失准备金的充足程度以及对长期人寿保险的需求产生不利影响。
以“韧性和可持续性为中心”方面,报告指出,这次新冠疫情还暴露了影响人们生计、生命和健康的保障缺口。对于保险公司而言,这意味着一个重要的机会,可以通过解决社会面临的三大可保风险(自然灾害、过早死亡和医疗卫生方面的灾难性开支)的保障缺口来培育抗压韧性。
“工作的远程特性”来说,报告指出,许多公司正在实施向远程办公的转变。这对公司在各个领域的风险敞口都有影响,并要求对现有的保险覆盖范围进行修订。这一转变预计将重塑城市化的进程,在仅仅是经济活动聚集的城市和人们选择居住的真正智能城市之间会出现更大的分化。我们还可能面临在一段较长时期里社会不平等的加剧。
二
此时,全球保险客户的需求如何?不妨听听他们的声音。
旨在检验案头研究和访谈中提出的假设,日内瓦保险协会研究人员委托有关方面对全球8个国家(巴西、中国、法国、德国、意大利、日本、英国和美国)的7,名零售和名小型商业保险购买者进行了调查。对此,日内瓦报告发现:
其一,超过50%的零售和商业受访者认为,远程办公数字化转型和社会不平等加剧是最可能在疫情后持续下去的趋势。超过三分之一的小企业主预计,供应链将转向更多的本土供应商。
其次,近三分之二的零售客户更担心长期住院治疗和失去收入或财富的风险。对于小企业主来说,员工的强制性停工、企业财务状况恶化和不得不关闭则是在疫情后最令人关切的问题。
再者,超过40%的零售客户认为健康和人寿保险在疫情大流行后更为重要,但只有五分之一的人打算购买(额外的)保险。超过50%的小企业主更重视营业中断(BI,BusinessInterruption)、团体人寿和健康以及责任保险;但只有略多于四分之一的人表示打算购买(额外的)保险。“其它优先事项”(例如保险为非首要议题)被认为是不购买(额外)保险的主因,尽管他们现在其实更看重它。
其四,零售和小型商业客户希望有更全面的保单来覆盖未来的未知干扰,更清晰和更简单的保单措辞,以及更多的防范服务。更具体地说,小企业主期望范围更广泛的营业中断保单。
最后,在与保险公司有至少一次互动的零售和商业受访者中,近90%的人都表示在疫情期间与保险公司有过正面的合作体验。这预示着保险公司在满足客户疫情后的风险管理和保障需求方面被认为是一个称职和可靠的合作伙伴。
三
如此,对全球保险业而言,有哪些长期战略性影响?日内瓦保险协会根据案头研究、访谈和调查结果,确定了支撑保险在大流行后风险格局中作用的五个关键主题。
它们分别是:“缩小保障缺口”、“